「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」が運用管理費用を大幅引き下げ、投資家の実質コスト約1%に

結論：運用管理費用が大幅に引き下げられ、実質コスト約1%に

大和アセットマネジメント株式会社は、2026年9月12日付で「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」の運用管理費用（信託報酬）の料率を引き下げました。さらに、投資対象とする連動債券の入れ替えも行われ、実質的に投資家が負担する運用管理費用（概算値）は、年率2.0325％程度（税込）から年率0.9475％程度（税込）へと、大幅に減少します。

なぜ今注目なのか？：長期的な資産形成におけるコストの重要性

投資信託の運用管理費用（信託報酬）は、ファンドを保有している間ずっと発生するコストです。この費用が低いほど、投資家が手元に残せるリターンは大きくなります。特に、レバレッジを活用するファンドでは、市場の変動を大きく受けやすいため、コスト削減は長期的な資産形成において非常に重要な意味を持ちます。今回の費用引き下げは、このファンドを通じて米国株への投資を検討している方にとって、より魅力的な選択肢となる可能性があります。

具体的な内容：費用引き下げの詳細とファンドの特色

費用引き下げの詳細

今回の変更により、運用管理費用（信託報酬）は年率1.6225％（税込）から年率0.6875％（税込）へ、大きく引き下げられました。また、投資対象となる連動債券にかかる費用も年率0.41％程度から年率0.26％程度に減少しています。

上記は変更前と変更後の料率を比較した表です。

これらの変更により、投資家が実質的に負担する運用管理費用は、年率2.0325％程度（税込）から年率0.9475％程度（税込）へと、半分以下になります。この変更は2026年9月12日から適用されています。

詳しい情報については、以下の資料もご参照ください。

• 組入連動債券の入替について

ファンドの特色

「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」は、企業の無形資産に着目して米国株式のポートフォリオを構築し、そのポートフォリオに対して純資産総額の概ね2倍相当の投資を行うファンドです。ここでいう「レバレッジ」とは、少ない資金で大きな投資効果を狙う手法を指します。

銘柄選定には、経営学者ピーター・ドラッカーの哲学を受け継ぐ「ドラッカー研究所スコア」と、大和アセットマネジメント独自の財務分析が活用されています。ドラッカー研究所スコアは、「顧客満足」「従業員エンゲージメント・人材開発」「イノベーション」「社会的責任」「財務力」の5つの領域で企業を評価するものです。

このファンドは、2022年12月の設定以来、レバレッジを活用した運用により、米国株式市場や為替市場の動きをより大きく反映しながら推移してきました。

上記は設定来のパフォーマンスを示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。

ファンドの詳細については、以下のページで確認できます。

• ファンド詳細ページ

主な組入銘柄（2026年8月31日時点）

組入銘柄には、情報技術セクターの企業が多く見られます。上位にはエクスペディア、アップル、マイクロソフト、アルファベット（グーグル）、アマゾン・ドット・コムなどが含まれています。

読者の生活や資産形成への影響

運用管理費用の引き下げは、長期的な資産形成において無視できないメリットをもたらします。コストが抑えられることで、同じリターンを上げたとしても、最終的に投資家の手元に残る利益が増えることになります。特に、新NISAなどを活用して長期・積立・分散投資を考えている方にとって、低コストで運用できる商品は重要な選択肢の一つです。

このファンドは、企業の「無形資産」というユニークな視点で銘柄を選定しているため、一般的な市場インデックスとは異なるリターンを追求したい方にも関心を持たれるかもしれません。しかし、レバレッジを効かせた商品は、その特性上、より高いリスクを伴うことを理解しておく必要があります。

注意点：レバレッジによるリスクと目論見書の確認

基準価額の変動リスク

このファンドはレバレッジを活用しているため、株式および為替の価格変動が純資産総額に対して概ね2倍程度の影響を与えます。そのため、市場環境によっては基準価額の変動幅が大きくなる特徴があります。投資元本が保証されているものではなく、損失が生じる可能性があります。

為替変動リスク

為替ヘッジを行わないため、米国株式ポートフォリオの値動きに加え、為替相場の変動も投資成果に影響を与えます。円安が進めば有利に働くこともありますが、円高に転じた場合にはマイナスの影響を受ける可能性があります。

高リスク商品であることの理解

レバレッジ倍率に比した高リスク商品であり、投資初心者の方には必ずしも適しているとは限りません。長期で保有する場合、対象資産の値動きに比べて基準価額が大幅に値下がりすることがあるため、これらの特性を十分に理解した上で投資を検討することが重要です。

投資信託説明書（交付目論見書）の確認

投資を検討する際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」を読み、ファンドの目的、特色、投資リスク、費用などを十分に理解した上で、ご自身の判断で行ってください。

まとめ

• 「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」は、運用管理費用（信託報酬）と実質的な運用管理費用が大幅に引き下げられました。

• 実質的な運用管理費用は年率0.9475％程度（税込）となり、長期的な資産形成においてコストメリットが期待できます。

• このファンドは企業の無形資産に着目し、レバレッジを効かせた運用を行うため、高いリターンを狙える可能性がある一方で、基準価額の変動幅が大きいなどのリスクも伴います。

• 投資を検討する際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」を確認し、ファンドの特性とリスクを十分に理解することが大切です。